Кто и как управляет накопительной пенсией

Если гражданин 1967 года рождения и моложе до конца 2015 г. заявил о своем решении о формировании накопительной пенсии, на ее финансирование должно направляться 6% индивидуальной части тарифа страхового взноса (п. 1 ст. 33.3 Закона от 15.12.2001 N 167-ФЗ).

До 2019 г. действует мораторий на формирование накопительной пенсии, в связи с чем суммы страховых взносов по обязательному пенсионному страхованию в полном размере направляются на финансирование страховой пенсии ( п. 4 ст. 33.3 Закона N 167-ФЗ; ст. 6.1 Закона от 04.12.2013 N 351-ФЗ).

Если гражданин не принял решения о формировании накопительной пенсии, указанные 6% индивидуальной части тарифа страхового взноса направляются ПФР на финансирование страховой пенсии. При этом пенсионные накопления, сформированные до 01.01.2014, будут по-прежнему инвестироваться выбранным гражданином страховщиком (ПФР или НПФ).

Примечание. Застрахованные лица, в отношении которых с 01.01.2014 впервые начисляются страховые взносы на обязательное пенсионное страхование, вправе выбрать вариант пенсионного обеспечения в течение пяти лет с момента первого начисления страховых взносов. Если застрахованное лицо по истечении пятилетнего периода не достигло возраста 23 лет, указанный период продлевается до 31 декабря года, в котором лицо достигнет возраста 23 лет (включительно) ( п. 2 ст. 33.3 Закона N 167-ФЗ).

Способы формирования накопительной пенсии

Гражданин вправе выбрать один из указанных ниже способов формирования накопительной пенсии (п. 1 ст. 33.3 Закона N 167-ФЗ).

1. Формирование накопительной пенсии через ПФР

Вы вправе формировать свои пенсионные накопления через ПФР. В этом случае устанавливать и выплачивать накопительную пенсию будет территориальный орган ПФР (далее — ТО ПФР) по вашему месту жительства (пп. 1, 3 п. 1 ст. 31 Закона от 24.07.2002 N 111-ФЗ; ч. 3 ст. 9 Закона от 28.12.2013 N 424-ФЗ).

Для формирования накопительной пенсии через ПФР гражданину нужно выбрать один из следующих инвестиционных портфелей (пп. 3 п. 1 ст. 31 Закона N 111-ФЗ):

а) инвестиционный портфель управляющей компании (далее — УК), отобранной по конкурсу;

б) инвестиционный портфель государственных ценных бумаг государственной управляющей компании (далее — ГУК);

в) расширенный инвестиционный портфель ГУК.

Примечание. ГУК является Внешэкономбанк ( Постановление Правительства РФ от 22.01.2003 N 34).

В базовый инвестиционный портфель входят: государственные ценные бумаги РФ и корпоративные облигации российских эмитентов, гарантированных РФ. В расширенный инвестиционный портфель включены, помимо этого, банковские депозиты в рублях и иностранной валюте, ипотечные ценные бумаги, облигации международных финансовых организаций.

Выбранная застрахованным лицом УК (ГУК) должна соответствовать определенным требованиям (ст. 22 Закона N 111-ФЗ).

Для выбора инвестиционного портфеля УК или ГУК рекомендуем придерживаться следующего алгоритма.

Шаг 1. Выберите ГУК или УК, а также наименование инвестиционного портфеля, если компания предлагает несколько портфелей

Список УК размещен на сайте ПФР (путь: Главная — Гражданам — Будущим пенсионерам — О пенсионных накоплениях — Перечень НПФ и УК).

УК (инвестиционный портфель) выбирается не чаще одного раза в год (п. 1 ст. 32 Закона N 111-ФЗ).

Шаг 2. Заполните заявление о выборе инвестиционного портфеля (УК) и направьте его в ПФР

Срок подачи данного заявления — не позднее 31 декабря текущего года. При несоблюдении этого срока заявление оставляется без рассмотрения (п. п. 4, 5 ст. 32 Закона N 111-ФЗ; п. 5 Порядка, утв. Постановлением Правления ПФР от 11.11.2016 N 991п).

Заявление можно подать непосредственно в ТО ПФР по месту жительства, направить его через МФЦ, по почте, а также в электронной форме, в частности, через Единый портал госуслуг или личный кабинет на сайте ПФР (п. 5.1 Порядка).

Установление личности и проверка подлинности подписи заявителя при подаче электронного заявления осуществляются при наличии электронной цифровой подписи, а при обращении через МФЦ — его сотрудником (пп. 4, 5 п. 4 ст. 32 Закона N 111-ФЗ; Постановление Правительства РФ от 20.12.2012 N 1352).

Если заявление направляется по почте, то подпись на заявлении необходимо заверить у нотариуса (пп. 1 п. 4 ст. 32 Закона N 111-ФЗ).

В случае личного обращения в ТО ПФР потребуются паспорт или иной документ, удостоверяющий личность (п. 14 Административного регламента, утв. Приказом Минздравсоцразвития России от 03.08.2016 N 419н).

Шаг 3. Получите уведомление о результатах рассмотрения заявления

ПФР обязан рассмотреть заявление в срок до 1 марта года, следующего за годом подачи заявления о выборе УК (инвестиционного портфеля), и в срок до 31 марта года, следующего за годом подачи заявления, уведомить заявителя об удовлетворении или отказе в удовлетворении его заявления либо оставлении этого заявления без рассмотрения. Уведомление о принятом решении направляется заявителю способом, указанным им в заявлении, а также путем передачи электронного документа с использованием информационно-телекоммуникационных сетей, доступ к которым не ограничен определенным кругом лиц, включая Единый портал госуслуг (п. п. 1, 2 ст. 33 Закона N 111-ФЗ; п. 6 Порядка).

Для выбора расширенного инвестиционного портфеля ГУК каких-либо действий дополнительно предпринимать не надо. Если гражданин не обратился в ПФР с заявлением о выборе УК или инвестиционного портфеля ГУК либо о переводе пенсионных накоплений в НПФ, пенсионные накопления, сформированные до 01.01.2014 автоматически будут инвестироваться в расширенный инвестиционный портфель ГУК (п. 4 ст. 14, п. 1 ст. 34 Закона N 111-ФЗ).

2. Формирование накопительной пенсии через НПФ

Гражданин вправе отказаться от формирования накопительной пенсии через ПФР и выбрать НПФ. При этом назначать и выплачивать накопительную пенсию будет НПФ (пп. 2 п. 1 ст. 31 Закона N 111-ФЗ; ч. 4 ст. 9 Закона от 28.12.2013 N 424-ФЗ).

НПФ может осуществлять обязательное пенсионное страхование, если в установленном порядке получит лицензию, зарегистрирует в Банке России страховые правила фонда и вступит в систему гарантирования прав застрахованных лиц (ст. 36.1 Закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ).

Изменение выбранного способа формирования накопительной пенсии

Гражданин вправе изменить ранее выбранный способ формирования накопительной пенсии. Это можно сделать, представив в ТО ПФР соответствующий документ (п. 1 ст. 31 Закона N 111-ФЗ; п. 1 ст. 36.7, п. 1 ст. 36.8, п. 1 ст. 36.8-1, п. 1 ст. 36.11 Закона N 75-ФЗ):

• заявление о выборе инвестиционного портфеля (УК), если вы решили формировать накопительную пенсию через ПФР;
• заявление о переходе (заявление о досрочном переходе) из ПФР в НПФ;
• заявление о переходе (заявление о досрочном переходе) из НПФ в ПФР;
• заявление о переходе (заявление о досрочном переходе) из одного НПФ в другой;
• уведомление о замене выбранного страховщика или инвестиционного портфеля (УК), если после подачи заявления о переходе в другой НПФ или в ПФР вы изменили свое решение.

Соответствующее заявление или уведомление можно подать непосредственно в ТО ПФР, направить через МФЦ, по почте, а также в электронной форме, в частности, через Единый портал госуслуг или личный кабинет на сайте ПФР. В последнем случае для подачи заявления или уведомления необходима квалифицированная электронная подпись (п. 4 ст. 32 Закона N 111-ФЗ; п. 4 ст. 36.7, п. 3 ст. 36.8, п. 4 ст. 36.8-1, п. 3 ст. 36.11 Закона N 75-ФЗ; п. п. 3, 11 Инструкции, утв. Постановлением Правления ПФР от 09.09.2016 N 850п).

Для входа в личный кабинет на сайте ПФР надо иметь регистрацию на Едином портале госуслуг, дополнительной регистрации на сайте ПФР не требуется (Информация ПФР от 29.08.2016).

Каков порядок перехода в негосударственный пенсионный фонд? >>>

Как перейти из негосударственного пенсионного фонда в государственный пенсионный фонд? >>>

Официальный сайт Пенсионного фонда — www.pfrf.ru

Юридический Яндекс Дзен! Там наши особенные юридические материалы в удобном и красивом формате. Подпишитесь прямо сейчас.

Кто управляет Вашей накопительной пенсией? Ответы на несколько наиболее важных вопросов

Письмо для подтверждения подписки отправлено на указанный вами e-mail.

Сегодняшняя тема особенно актуальна для женщин – жительниц Карелии 1967 года рождения, у которых в 2017 году наступает право на страховую и накопительную пенсии.

Как узнать какая организация (страховщик) управляет моими пенсионными накоплениями?

В первую очередь ваш помощник – сайт Пенсионного фонда России. В «Личном кабинете гражданина» на сайте ПФР в сервисе информирования о страховщике по формированию пенсионных накоплений в один клик можно получить интересующую вас информацию. Помимо этого можно обратиться в клиентские службы ПФР, а также многофункциональные центры (МФЦ).

Каким способом я могу формировать свою накопительную пенсию, кто может быть моим страховщиком?

Гражданин вправе выбрать один из предложенных способов формирования накопительной пенсии:

-формировать свои пенсионные накопления через ПФР. В этом случае устанавливать и выплачивать накопительную пенсию будет территориальный орган ПФР по вашему месту жительства

Для формирования накопительной пенсии через ПФР гражданину нужно выбрать управляющую кампанию(УК), а также инвестиционный портфель, в случае если у УК их несколько.

-отказаться от формирования накопительной пенсии через ПФР и выбрать НПФ. При этом назначать и выплачивать накопительную пенсию будет НПФ.

Гражданин вправе изменить ранее выбранный способ формирования накопительной пенсии. Это можно сделать, представив в территориальный орган ПФР или МФЦ соответствующее заявление (уведомление).

Мне известно о праве застрахованного лица ежегодно менять страховщика или управляющую компанию, но как часто это необходимо делать? Что важно знать при смене страховщика?

Накопительную пенсию можно перевести в:

-частную управляющую компанию (ЧУК), с которой у ПФР подписан договор доверительного управления (на текущий момент с 31 управляющей компанией).

-государственную управляющую компанию (Внешэкономбанк, ВЭБ).

– аккредитованный негосударственный пенсионный фонд.

С 2015 года изменились правила перевода средств пенсионных накоплений к новому страховщику. Инвестиционный доход сохраняется, если клиент переводит накопления из одного НПФ в другой или ПФР не чаще одного раза в пять лет.

Если вы приняли решение сменить страховщика, то помимо доходности фонда, необходимо убедиться в его надежности, а также комфортности взаимодействия с фондом. Далее не позднее 31 декабря текущего года следует подать соответствующее заявление о переводе средств пенсионных накоплений.

Подать заявление можно лично в клиентскую службу территориального органа ПФР или через многофункциональный центр (МФЦ), направить по почте нотариально удостоверив, а также через портал www.gosuslugi.ru.

У моего страховщика – НПФ отозвали лицензию, что я потеряю?

На текущий период времени в системе гарантирования зарегистрировано 43 НПФ, которые имеют право работать с пенсионными накоплениями, сформированными в рамках обязательного пенсионного страхования. При отзыве у фонда лицензии или его банкротстве гражданам гарантируется выплата номинала пенсионных накоплений (то есть сумма отчислений работодателей). Выплата инвестиционного дохода, полученного в результате инвестирования взносов, не относится к гарантированным выплатам.

Обращаем внимание, выбор страховщика – это личное решение гражданина. Требовать перевода средств пенсионных накоплений в негосударственный пенсионный фонд не имеют право ни работодатель, ни агентства по трудоустройству, ни коммерческие банки при кредитовании.

Пенсионные накопления – это средства, которые сформировались на индивидуальном лицевом счете гражданина в системе обязательного пенсионного страхования в Пенсионном фонде Российской Федерации или в негосударственном пенсионном фонде. Эти средства могли накопиться за счет сумм, которые:

• перечислял работодатель в обязательном порядке на накопительную часть трудовой пенсии работника;
• уплатил сам гражданин или его работодатель, а также государство, участвуя в программе государственного софинансирования пенсий;
• направил гражданин из средств материнского (семейного) капитала;
• были получены в виде дохода от инвестирования накопленных средств в системе обязательного государственного или негосударственного страхования;
• перечислили матери из средств материнского (семейного) капитала.

Общая величина накопительной части трудовой пенсии учитывается в Пенсионном фонде РФ на лицевом счете будущего пенсионера. При этом в соответствии с действующим законодательством граждане РФ имеют право раз в год выбрать способ управления средствами своих пенсионных накоплений. Распоряжаться своими пенсионными накоплениями возможно либо через ПФР, доверив свои средства для инвестирования государственной управляющей компании (ГУК – Внешэкономбанк) или частной управляющей компании (УК), либо через негосударственный пенсионный фонд (НПФ).

Инвестирование накопительной части будущей пенсии – это возможность создания, сохранения и приумножения существующего капитала. НПФ и УК могут инвестировать средства пенсионных накоплений не только в государственные ценные бумаги, но и в акции, облигации российских организаций, а также иные финансовые инструменты, разрешенные законодательством.

Чтобы перевести пенсионные накопления в УК или НПФ необходимо до 31 декабря текущего года подать заявление о переводе накопительной части трудовой пенсии в НПФ или о выборе УК в территориальный орган Пенсионного фонда Российской Федерации или в организацию, с которой у Пенсионного фонда РФ заключено соглашение о взаимном удостоверении подписей.

Распространенным является вопрос, можно ли направить средства накопительной части частично в УК, частично в НПФ. Действующее законодательство не предусматривает такой возможности. Средства пенсионных накоплений могут быть переданы либо в УК, либо в НПФ (исходя из выбора застрахованного лица). В заявлении о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании) застрахованное лицо поручает ПФР направить все средства, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в выбранную управляющую компанию. В заявлении о переходе из ПФР в НПФ, осуществляющий обязательное пенсионное страхование, застрахованное лицо поручает передать средства пенсионных накоплений, учтенные в специальной части индивидуального лицевого счета, в НПФ.

Особенности распоряжения накопительной частью пенсии установлены Федеральным законом от 30.11.2011 № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений». Закон дает гражданам возможность получать пенсионные накопления как в виде части трудовой пенсии не только пожизненно, в рамках ежемесячных платежей (пенсионный капитал, разделенный на ожидаемый период выплаты трудовой пенсии), но и (при наличии прав) в качестве единовременной выплаты. Также гражданам предоставляется право получать в качестве срочной пенсионной выплаты средства пенсионных накоплений, сформированные за счет собственных дополнительных взносов.

Закон также расширяет возможности правопреемства пенсионных накоплений. Ранее правопреемники могли получить средства пенсионных накоплений застрахованного лица только в том случае, если он умер до назначения ему трудовой пенсии. В соответствии с Законом, в случае смерти застрахованного лица, которому назначена срочная пенсионная выплата, оставшаяся невыплаченная часть подлежит выплате правопреемникам. Также Закон определяет вопросы правопреемства средств пенсионных накоплений, в случае направления мамой на накопительную часть пенсии средств материнского (семейного) капитала.

Ранее Президентом РФ был подписан и введен в действие Федеральный закон № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации». В соответствии с ним каждый гражданин, осуществляющий трудовую деятельность, должен быть зарегистрирован в этой системе и каждому должен быть присвоен индивидуальный страховой номер (СНИЛС).

После пенсионной реформы 2015 года произошло разделение основной трудовой пенсии на две независящие друг от друга — страховую и накопительную.

• При формировании накопительной выплаты необходимо выбрать надежного страховщика, который передаст в распоряжение управляющей компании пенсионные накопления граждан. В свою очередь данная компания обязуется приумножать средства за счет инвестирования.
• В настоящее время страховщиком является Пенсионный фонд России, но наравне с государственным фондом им может быть и негосударственный фонд или управляющая компания.
• Также гражданин имеет право сменить своего страховщика. При смене пенсионного фонда делать это лучше один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционный доход. А вот менять управляющую компанию можно каждый год.

До изменений в пенсионной системе в 2015 году в нашей стране существовала трудовая пенсия, которая состояла из двух частей:

С января 2015 года эти части стали отдельными самостоятельными видами пенсий. И одна, и другая устанавливается гражданину по достижении пенсионного возраста, но каждая из них рассчитывается по своей формуле.

Граждане вправе выбрать:

Страховое обеспечение назначается пенсионеру при соблюдении особых условий и состоит из суммы пенсионных баллов (ИПК), имеющих свою стоимость, и фиксированной выплаты.

В соответствии со статьей 7 Федерального закона № 424-ФЗ от 29.12.2013 года накопительная пенсия зависит от суммы средств пенсионных накоплений, которые учитываются в специальной части лицевого счета. Размер данного обеспечения при его установлении рассчитывается по формуле:

• НП — сама накопительная пенсия;
• ПН — сумма пенсионных накоплений;
• Т — время (количество месяцев) в течение которого планируется выплата.

На накопительную пенсию могут рассчитывать те граждане, кому положена страховая выплата (в том числе досрочно), и кто имеет на своем счете пенсионные накопления.

Уплаченные за застрахованных лиц взносы в зависимости от способа формирования пенсии могут накапливаться на индивидуальном счете, становясь пенсионными накоплениями. Эти взносы могут быть перечисленных как страхователем (работодателем), так и самостоятельно гражданином в рамках Программы государственного софинансирования. В любом случае накопления необходимо передать в управление. Сделать это можно выбрав страховщика:

• ПФР — государственный Пенсионный фонд России;
• НПФ — негосударственный пенсионный фонд.

При выборе ПФР также важно определиться, какой управляющей компании (УК) можно доверить:

• УК, с которой у ПФР заключен договор доверительного управления;
• ГУК (государственная УК) — Внешэкономбанк.

Формировать накопительную пенсию могут граждане 1967 года рождения и моложе, сделавшие до 31 декабря 2015 года соответствующий выбор, а также лица, за которых с 1 января 2014 года начислялись взносы на ОПС в течение пяти лет с момента первой уплаты взносов (или до 23 лет, если по истечении 5 лет они не достигли данного возраста).

Формирование накопительной пенсии в негосударственных пенсионных фондах (НПФ)

Сделать выбор в пользу формирования накопительной пенсии в негосударственном пенсионном фонде — это, по сути, отказаться от услуг ПФР. В этом случае НПФ учитывает и выплачивает данный вид пенсии.

Распоряжаться (инвестировать) накоплениями самостоятельно негосударственный фонд не может (п. 10 ст. 25 закона от 07.05.1998 N 75-ФЗ), поэтому он без ведома гражданина выбирает частную управляющую компанию. Другими словами, при доверии пенсионных накоплений в НПФ застрахованное лицо не вправе выбирать УК, которая будет управлять его средствами.

Чтобы перевести свои накопления из ПФР в негосударственный пенсионный фонд, нужно:

• заключить с выбранным НПФ договор об обязательном пенсионном страховании;
• обратиться в ПФР с заявлением о формировании накопительной пенсии в выбранном НПФ.

Также застрахованное лицо имеет право перейти из одного негосударственного пенсионного фонда в другой, сделать это можно один раз в год. Однако рекомендуется менять пенсионный фонд не ранее, чем один раз в пять лет, чтобы не потерять инвестиционные средства; менять фонд реже нецелесообразно, так как весь инвестиционный доход «сгорает».

В любом случае, подать заявление необходимо до 31 декабря текущего года, тогда в следующем году все права будут переведены новому страховщику.

Формирование пенсионных накоплений в управляющей компании (УК)

Помимо НПФ гражданин может формировать свои накопления в частной или государственной управляющей компании (ГУК):

• частная УК выбирается из числа компаний, с которыми Пенсионный фонд РФ заключил договоры доверительного управления в зависимости от итогов конкурса Минфина РФ;
• гражданин может выбрать и ГУК — Внешэкономбанк, а также инвестиционный портфель, в соответствии с которым будут инвестироваться пенсионные средства. Также в ГУК поступают ранее сформированные накопления «молчунов», т.е. граждан, которые не предпринимали никаких действий по выбору УК или НПФ.

Любой из этих компаний застрахованное лицо может доверить формирование своей будущей пенсии. В отличие от негосударственного пенсионного фонда ПФР дает гражданам право выбирать, какой УК доверить свои накопления и по какой схеме будут инвестироваться его пенсионные средства (при выборе инвестиционного портфеля).

Государственная управляющая компания Внешэкономбанк занимается инвестированием средств застрахованных лиц. В соответствии с Федеральным законом № 182-ФЗ от 18.07.2009 года ГУК обязан вкладывать пенсионные накопления застрахованных лиц в инвестиционные портфели. При выборе данной компании граждане имеют право выбрать один из двух предлагаемых портфелей. Для этого необходимо подать соответствующее заявление в ПФР. В настоящее время предусмотрено два вида инвестиционных портфелей ценных бумаг — базовый и расширенный.

Базовый инвестиционный портфель включает в себя:

• государственные ценные бумаги Российской Федерации;
• облигации отечественных компаний с государственными гарантиями.

Расширенный инвестиционный портфель состоит из:

• государственных ценных бумаг РФ;
• гарантированных РФ ценных бумаг отечественных компаний;
• банковских депозитов, как в рублях, так и в иностранной валюте;
• ипотечных ценных бумаг;
• облигаций международных финансовых организаций.

Средства граждан, которые имеют пенсионные накопления и не заключали договор ни с какими УК и НПФ, автоматически инвестируются в расширенном инвестиционном портфеле.

Согласно Федеральному закону № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года в Российской федерации все средства, которые формируются на лицевом счете гражданина в накопительную пенсию, постоянно инвестируются на финансовом рынке. От результатов инвестирования зависит доходность пенсионных накоплений, однако не исключены и убытки.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона № 111-ФЗ от 24 июля 2002 года к таковым относятся:

• государственные ценные бумаги РФ и ее субъектов;
• акции в форме ОАО и облигации российских эмитентов;
• депозиты в рублях и в иностранной валюте в кредитных организациях и так далее.

Доходами от инвестирования являются дивиденды и проценты по ценным бумагам и банковским депозитам, а также прочие виды доходов от операций по инвестированию средств пенсионных накоплений.

При выборе способа формирования будущего пенсионного обеспечения следует помнить и о том, что в отличие от страховой выплаты, которая ежегодно индексируется государством, накопительная индексации не подлежит и от инфляции не защищена.

Согласно статье 18 Федерального закона № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в РФ» ПФР передает управляющей компании средства пенсионных накоплений в доверительное управление. В свою очередь УК обязуется управлять активами инвестора на фондовом рынке.

Между ПФР и УК заключается договор в письменной форме, который содержит индикатор финансового рынка. Данный индикатор применяется для определения эффективности управления накоплениями и утверждается в соответствии с методикой Банка России. Срок договора должен составлять не более 15 лет.

В соответствии с договором доверительного управления УК от своего имени заключает сделки на рынке ценных бумаг. Данные сделки должны быть проведены в интересах клиента. От этого зависит вознаграждение компании, которое представляет собой часть прибыли или процент от стоимости активов.

Заключение договора доверительного управления между НПФ и УК

Законодательством РФ разрешено заключение договора доверительного управления между НПФ и УК. Согласно этому договору негосударственные фонды размещают средства накоплений через управляющую компанию.

Данный договор обязательно должен содержать ряд условий, установленных Банком России. В соответствии со статьей 36.13 Федерального закона № 75-ФЗ от 7 мая 1998 года требованиями к договору доверительного управления пенсионными накоплениями является наличие индикатора финансового рынка и инвестиционной декларации. Также договор обязательно должен быть заключен в письменной форме.

После заключения договора в течение трех рабочих дней негосударственный фонд обязан уведомить об этом Банк России.

Управление пенсионными средствами в Российской Федерации осуществляется либо государством, либо частными управляющими компаниями. При этом в стране в результате реформы 2002 года действует пенсионная система, при которой в составе пенсии есть две части – трудовая и накопительная, учитывающаяся на специальном счете в Пенсионном фонде.

Трудовая часть пенсии управляется ПФР. В отношении накопительной у граждан есть выбор: либо оставить ее в управлении государства, либо перевести частной управляющей компании.

От лица государства управление активами возложено на Внешэкономбанк (ВЭБ) на основании постановления правительства РФ от 22 января 2003 года № 34. На осень 2011 года ВЭБ сформировал два инвестиционных портфеля, в основе которых лежат пенсионные средства граждан: инвестиционный портфель государственных ценных бумаг и расширенный инвестпортфель. В первый входят преимущественно государственные ценные бумаги, ценные бумаги с госгарантией исполнения обязательств эмитентов, а также валюта, в т. ч. рубли, доллары США, евро, фунты стерлингов и др. В активы второго портфеля могут быть добавлены ипотечные ценные бумаги и ценные бумаги международных финансовых организаций.

Результаты государственного управления пенсионными средствами следующие. По расширенному портфелю: 2010 год – прибыль 7,62%, 2009-й – 9,52%, 2008-й – убыток 0,46%, 2007-й – прибыль 5,98%. По портфелю государственных ценных бумаг: 2010 год – прибыль 8,17%, 2009-й – 5,72%.

На конец III квартала 2011 года стоимость чистых активов расширенного портфеля превысила 1,19 трлн рублей. Этот же показатель по портфелю государственных ценных бумаг приблизительно равен 4,6 млрд.

Кроме ВЭБа, управлять накопительной частью пенсионных сбережений по заявлению граждан могут частные управляющие компании. На осень 2011-го соответствующий договор с Пенсионным фондом заключили 54 организации.

Среди управляющих компаний лидерами по состоянию на октябрь 2011 года по объему размещенных средств были «Тройка Диалог» – 3,8 млрд рублей, «Уралсиб» – 3,2 млрд, «Ак Барс Капитал» – 2 млрд. При этом наибольшую доходность за 2010 год показали такие УК, как «Мономах» – 33,21%, «Финансовый брокер «Август» – 29,35%, Центральная УК – 26,85%. Фактически все частные управляющие компании превзошли по результатам государственное управление ценными бумагами. Однако если взять результат за три года, то ВЭБ занимает в рейтинге 21-е место из 56, т. е. в более длительной перспективе средние результаты по рынку приблизительно равны.

В целом можно сделать предположение, что управление активами государственной компанией – ВЭБом – более консервативно. Это делает ее выбор предпочтительным во времена, тяжелые для экономики, т. е. в периоды спадов. А частные управляющие компании добиваются лучших результатов тогда, когда экономика находится на подъеме. При этом на практике выбор УК для своих пенсионных сбережений граждане могут осуществлять не чаще раза в год: заявление подается до 31 декабря текущего года для перевода денег на следующий год.

И в первом, и во втором варианте управления пенсионными накоплениями их учет ведет ПФР. Но существует и третий вариант – перевести их в негосударственный пенсионный фонд. Всего таких фондов по состоянию на октябрь 2011 года в России зарегистрировано 117. Как правило, это либо отраслевые фонды, например НПФ «Мосэнерго», «ЛУКОЙЛ-Гарант», «Транснефть» и др., либо фонды, созданные банками или самими управляющими компаниями: НПФ Сбербанка, НПФ «Райффайзен», НПФ «Ренессанс жизнь и пенсии» и т. д. В любом случае управление активами будет возложено на те же управляющие компании, имеющие соответствующие лицензии. При этом если выбран негосударственный пенсионный фонд, то они не будут учитываться ПФР.

Автор: Людмила Дьяченко

2004 год близится к концу. И это значит, что россияне вновь поставлены перед выбором: кому доверить свои пенсионные накопления.

Год назад большинство предпочли не экспериментировать и положиться на государство. Что из этого вышло? Письма-уведомления из Пенсионного фонда говорят о том, что доход, обеспеченный нам государственной управляющей компанией Внешэкономбанка, не покрыл даже официального уровня инфляции. По мнению экспертов, доходность в управляющих компаниях может быть как минимум в два раза выше. И если кто-то считает, что лучше учиться на чужих ошибках или опыте (это слово более уместно), то этот опыт показывает, что деньги надо отдавать в частную управляющую компанию.

На днях в Конгресс-отеле «Интурист» состоялась Интерактивная инвестиционная конференция. Участие в ней принимал президент одной из таких УК «Тройка Диалог» Павел Теплухин. Он сказал, что демография – вещь упрямая. Через десять лет соотношение работающих и пенсионеров в стране будет один к одному. Получается, что работающий должен будет обеспечить зарплату себе, своей семье и пенсионеру. Поэтому люди, которые уйдут на пенсию через 10-12 лет, должны позаботиться о себе сами. Человек должен чувствовать себя достаточно зрелым, чтобы взять на себя ответственность. К кому-то это ощущение приходит в 18 лет, а кто-то и в 55 остается ребенком.

Но, предположим, у гражданина с личностной зрелостью все обстоит не так уж и плохо, и он уже решил выбрать частную управляющую компанию. Из списка частных УК, отметили участники Интерактивной конференции, гражданин может выбрать только одну компанию для управления средствами, учтенными на его накопительном счете.

УК будет управлять этими средствами. Но они при этом остаются собственностью Российской Федерации. Тут, кстати, кроется принципиальное отличие частной управляющей компании от негосударственного пенсионного фонда, куда граждане с 2004 года тоже могут перевести свои пенсионные накопления. Гражданин заключает с НПФ договор обязательного пенсионного страхования, однако собственником денег тогда становится не РФ, а НПФ. В общем, гражданам выбирать, что лучше, и не стоит делать выбор с маху.

В качестве примера деятельности частной УК возьмем ту же «Тройку Диалог». Будущим пенсионерам она, в частности, предлагает стратегию – агрессивный долговой прирост капитала. Она позволяет сохранить и приумножить накопления. Доходность ПИФа «Дружина» под управлением УК «Тройка Диалог» с аналогичной инвестиционной стратегией по итогам 2003 года в «Тройке Диалог» составила 29 процентов, что почти в 3 раза выше уровня инфляции.

В ежегодном национальном конкурсе «Элита фондового рынка 2003», проводимом Национальной ассоциацией участников фондового рынка, УК «Тройка Диалог» была признана лучшей управляющей компанией. Паевые фонды «Добрыня Никитич», «Илья Муромец» и «Дружина», работающие под управлением УК «Тройка Диалог», получили максимальный рейтинг (5 звезд) в первом рейтинге ПИФов, проведенном НЛУ. Клиентами ПИФов «Тройки Диалог» в настоящее время являются более 12 тысяч человек.

Каждый может создать для себя дополнительную пенсионную программу. Для этого и существуют ПИФы. Туда можно прийти самостоятельно, открыть счет и ежемесячно пополнять его. Минимальный взнос для вступления в ПИФы под управлением УК «Тройка Диалог» – 50 тысяч рублей. Ежемесячный взнос – 2,5 тысячи рублей. Изначально «Тройка Диалог» ориентировалась на людей, хорошо зарабатывающих.

Очень важно понимать отличие вкладов в ПИФ от средств Пенсионного фонда. В ПИФах УК «Тройка Диалог» можно снять деньги в любой момент. И эта сумма в течение всего периода юридически является собственностью гражданина. У каждого человека может быть ситуация, когда нужно мобилизовать все ресурсы. ПИФы дают возможность изъять весь вклад вместе с накопленным доходом. В отличие, скажем, от банковских депозитов, когда ты закрываешь депозит, и все накопленные проценты пропадают.

Сейчас трудно предсказать, какой будет погода на финансовых рынках в последующие годы. Решающие факторы, правда, будут те же: цены на нефть, изменения на политическом и макроэкономическом уровне. И для того чтобы инвестировать пенсионные деньги с прибылью, стоит прибегнуть к помощи опытных и профессиональных специалистов.

Оцените статью: